Alphabet и Amazon обогнали Meta в гонке искусственного интеллекта на фоне отчетности

Четыре компании из «великолепной семерки» 29 апреля представили финансовые отчеты за минувший квартал: это Alphabet, Microsoft, Amazon и Meta (признана экстремистской организацией и запрещена в России). Эти компании тратят больше всего денег на создание центров обработки данных, что ставит их в центр строительства инфраструктуры на триллионы долларов, пишет Bloomberg. Как отмечает агентство, судя по результатам, Alphabet получила явную отдачу от затрат на искусственный интеллект, в то время как Meta в этой сфере отстает. 
Акции Alphabet на премаркете в США 30 апреля растут на 6,3% к 12:31 мск, бумаги Amazon дорожают на 2,8%. Акции Microsoft снижаются на 1,5%, котировки Meta — на 8,5%. 
Alphabet сообщила о высоком спросе на свои облачные и ИИ-решения, что укрепило уверенность инвесторов в окупаемости инвестиций в инфраструктуру, пишет Bloomberg. Выручка облачного подразделения Google Cloud выросла на 63%, до $20,02 млрд. Это выше прогноза аналитиков в $18,05 млрд, указывает CNBC со ссылкой на StreetAccount. В целом доходы Alphabet увеличились на 20%, до $109,9 млрд против консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных LSEG, в $107,2 млрд. Корпоративные продукты на основе искусственного интеллекта впервые стали основным драйвером роста для Alphabet в минувшем квартале, заявил гендиректор Сундар Пичаи.
Meta, напротив, заставила инвесторов насторожиться, повысив прогноз по капитальным расходам на 2026 год на 7,4%. Теперь компания ожидает, что ее траты составят $125-145 млрд, что выше оценок аналитиков, указывает Bloomberg. Финансовый директор Сьюзан Ли заявила, что повышение прогноза отчасти обусловлено уверенностью в том, что ИИ-стратегия Meta работает, но также и связано с повышением цен на компоненты, а также с дополнительными затратами на центры обработки данных. Марк Цукерберг () заявлял, что к 2030 году Meta потратит сотни миллиардов долларов на ИИ-инфраструктуру — еще до дефицита чипов памяти, который спровоцировал резкий рост цен на них, напоминает Bloomberg. Хотя Цукерберг сказал, что уверен в решении увеличить траты на искусственный интеллект, Уолл-стрит его уверенность не разделила, отмечает Bloomberg.
В целом за первый квартал 2026 года выручка Meta выросла на 33%, до $56,31 млрд. Это максимальный квартальный рост с 2021 года, обратило внимание CNBC. Чистая прибыль составила $26,8 млрд: в ней учтен разовый налоговый эффект на $8 млрд, связанный с изменением налоговой политики США. Для сравнения, аналитики в среднем ожидали, что прибыль Meta составит $17,2 млрд без учета этого фактора, указывает Bloomberg.
Число ежедневных пользователей платформ Meta выросло лишь на 4% год к году, до 3,56 млрд. По сравнению с четвертым кварталом 2025 года оно сократилось на 5%: компания связала это с перебоями в работе интернета в Иране и блокировкой WhatsApp в России.
Выручка облачного подразделения Amazon Web Services (AWS) продемонстрировала самый стремительный рост со второго квартала 2022 года. Его продажи в первом квартале увеличились на 28% год к году, до $37,6 млрд. На AWS приходится около 20% выручки Amazon и большая часть ее операционной прибыли, отмечает Bloomberg. В последние месяцы компания заключила соглашения с OpenAI и Anthropic, в рамках которых они обязались потратить не менее $100 млрд на услуги AWS в ближайшие годы. Эти обязательства помогли развеять опасения инвесторов по поводу замедления роста AWS и отсутствия у Amazon ИИ-продукта для потребителей вроде ChatGPT от OpenAI, Claude от Anthropic или Gemini от Google, пишет Bloomberg.
В целом доходы Amazon за минувший квартал увеличились на 17%, до $181,5 млрд, что выше консенсус-прогноза в $177,2 млрд. Операционная прибыль увеличилась примерно на 30%, до $23,9 млрд, чистая прибыль составила $30,3 млрд или $2,78 на акцию.
Microsoft ожидает, что рост ее выручки от облачных сервисов и расходы на ИИ-инфраструктуру в нынешнем году ускорится. Компания ожидает, что продажи ее облачного подразделения Azure в текущем, четвертом квартале 2026 финансового года, вырастут примерно на 40%, а во второй половине года рост «умеренно» увеличится, сообщила финансовый директор Microsoft Эми Худ. Также Microsoft спрогнозировала капитальные затраты на уровне около $190 млрд до конца года: это выше ожиданий Уолл-стрит, указывает Bloomberg.
В третьем финансовом квартале, который завершился в марте, выручка подразделения Microsoft Intelligent Cloud, в которой включены Azure, облачные сервисы GitHub и Nuance, увеличилась на 28% год к году, до $34,68 млрд. Аналитики, опрошенные StreetAccount, в среднем ожидали $34,27 млрд, указывает CNBC. Доходы Microsoft Azure увеличилась на 40%: конкретную сумму компания не раскрывает. Гендиректор Microsoft Сатья Наделла спрогнозировал, что годовая выручка связанного с ИИ бизнеса компании превысит $37 млрд, что более чем вдвое выше, чем годом ранее.
Общая выручка Microsoft за минувший квартал увеличилась на 18%, до $82,9 млрд, что выше ожиданий аналитиков, опрошенных LSEG. Чистая прибыль выросла на 23%, до $31,8 млрд или $4,27 на акцию.
Alpabet, Meta, Microsoft и Amazon продолжают делать ставки на развитие искусственного интеллекта, учитывая высокую потенциальную выгоду от лидерства в этой сфере, отметил аналитик Forrester Research Ли Сустар. По его словам, клиенты компаний и инвесторы оценивают, как эти ставки повлияют на их интересы. По подсчетам The Wall Street Journal, совокупные капзатраты четырех компаний в 2026 году превысят $670 млрд, в то время как за 2025-й составили $410 млрд. Аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что в 2025-2028 годах технологические компании потратят $2,9 трлн на чипы, серверы и другую ИИ-инфраструктуру.
При этом стоимость ключевых компонентов растет, мощности ограничены — и оптоволоконных сетей, и электроэнергии, вплоть до воды для охлаждения серверов и доступных участков под строительство дата-центров, пишет WSJ. Аналитик Jefferies Брент Тилл отметил, что гиперскейлеры, которые пытаются попасть в эту «золотую жилу», вынуждены либо ждать, либо увеличивать траты. Отчет Alpabet, Meta, Microsoft и Amazon указывает на то, что лучше других себя чувствуют компании, которые инвестируют сразу в несколько уровней ИИ-экосистемы: от разработки чипов до облачных сервисов и разработки ИИ-моделей. Хуже дела идут у тех, кто зависит от партнеров в поставках оборудования и сервисах, отмечает WSJ.
 Другие компании «великолепной семерки» представят отчеты позже: Apple — 30 апреля, Nvidia — 20 мая. Tesla опубликовала финансовые результаты 22 апреля.