ИИ-«дочка» «Софтлайна» объявила о намерении провести IPO в апреле

Разработчик программного обеспечения на основе искусственного интеллекта FabricaONE.AI (ПАО «Фабрика ПО») объявил о намерении провести первичное размещение акций на Мосбирже в апреле, говорится в сообщении компании.
В ходе IPO FabricaONE.AI предложит инвесторам исключительно акции допэмиссии. Размер размещения и ценовой диапазон компания объявит непосредственно перед началом приема заявок инвесторов. Привлеченные средства FabricaONE.AI направит на финансирование своего дальнейшего роста и масштабирования бизнеса. В планах привлечь порядка 2-3 млрд рублей, но в зависимости от рыночных условий, спроса, оценки объем IPO может увеличиться, рассказал «РБК Инвестициям» источник, знакомый с ходом сделки.
Выручка FabricaONE.AI по итогам 2025 года выросла до 25,5 млрд рублей, скорректированная EBITDA составила 4,8 млрд рублей, соотношение чистый долг / EBITDA — 0,3х. В среднесрочной перспективе компания рассчитывает, что ее выручка будет расти на 18-22% в год, доходы в сегменте тиражного ПО — на 30-35%. Рентабельность по скорректированной EBITDA вырастет до 24-28%, а долговая нагрузка и капитальные затраты на разработку будут умеренными, прогнозирует FabricaONE.AI.
FabricaONE.AI рассматривает возможность направить на выплату дивидендов за 2025 год 400 млн рублей — 25% от чистой прибыли, скорректированной на капитализированные расходы (NIC). Компания рассчитывает, что при необходимых корпоративных одобрениях выплата состоится в третьем квартале 2026 года. Инвесторы, которые приобретут акции FabricaONE.AI в рамках IPO и будут владеть ими на дату дивидендной отсечки, будут иметь право на эти дивиденды. В целом дивидендная политика FabricaONE.AI предполагает направление на дивиденды 25-50% NIC.
«Фабрика ПО» — актив IT-компании «Софтлайн». Она появилась в начале 2025 года на базе системного интегратора Bell Integrator, в котором объединены активы в сфере заказной разработки и тиражного программного обеспечения с использованием искусственного интеллекта. В частности, в «Фабрику ПО» вошли разработчик бизнес-приложений SL Soft, компания по автоматизации производств SL Prom Soft, центр экспертизы «Девелоника», «Академия АйТи» и другие.
FabricaONE.AI — крупнейший игрок на российском рынке заказной разработки программного обеспечения, указывала консалтинговая компания Б1. За 2024 год его доля составила 11%. Среди клиентов — порядка 1000 компаний, в том числе госструктуры и частные корпорации. Также FabricaONE.AI входит в топ-3 игроков рынка автоматизации бизнес-процессов (22%) и рынка корпоративного обучения (10%).
О планах «Софтлайна» вывести свой субхолдинг на биржу впервые стало известно в конце 2024 года. Тогда предполагалось, что капитализация нового эмитента будет сопоставима с рыночной стоимостью группы в целом. РБК со ссылкой на источники в октябре 2025 года сообщал, что «Фабрика ПО» может привлечь 3-5 млрд рублей.